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[2017]
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펀드매니저를 대상으로 한 애널리스트 설문평가는 주식과 계량분석, 채권 3개 분야로 나누어 실시하였다. 설문대상 운용사의 선정기준은 국내운용사의 경우 2017년 9월말 기준 주식과 채권에 대한 운용규모가 각각 1조원과 2조원 이상인 회사이며, 해외운용사의 경우는 평가대상 증권사로부터 중복으로 추천 받은 펀드매니저를 선정하였다.
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| :: 설문응답 운용회사 내역 |
| 구분 |
주식 |
채권 |
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| 자산운용 |
(29사)
DB자산운용, DGB자산운용, IBK자산운용,
KB자산운용, KTB자산운용, 교보악사자산운용, 동양자산운용, 마이다스에셋자산운용, 메리츠자산운용, 미래에셋자산운용, 베어링자산운용, 삼성액티브자산운용, 삼성자산운용, 스팍스자산운용, 신영자산운용,
알리안츠글로벌인베스터스자산운용,
엔에이치아문디자산운용, 유리자산운용,
이스트스프링자산운용, 제이앤제이자산운용, 쿼드자산운용, 키움투자자산운용, 트러스톤자산운용,
프랭클린템플턴투자신탁운용,
하나UBS자산운용, 하이자산운용
한국투자밸류자산운용, 한국투자신탁운용,
한화자산운용
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(27사)
DB자산운용, DGB자산운용, KB자산운용,
KTB자산운용, 교보악사자산운용,
도이치자산운용, 동양자산운용,
마이다스에셋자산운용, 맥쿼리투자신탁운용, 멀티에셋자산운용,
미래에셋자산운용, 베어링자산운용,
삼성자산운용, 신한BNP파리바자산운용,
알리안츠글로벌인베스터스자산운용,
엔에이치아문디자산운용, 유리자산운용,
유진자산운용, 이스트스프링자산운용,
키움투자자산운용, 트러스톤자산운용,
하나UBS자산운용, 하이자산운용, 한국투자신탁운용, 한화자산운용, 현대인베스트먼트자산운용, 흥국자산운용
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| 투자자문 |
(5사)
브이아이피투자자문, 인피니티투자자문,
케이원투자자문, 프렌드투자자문,
한가람투자자문
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(1사)
한국채권투자자문
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| 보험사 |
(5사)
ING생명보험, 교보생명보험,
삼성생명보험, 삼성화재해상보험,
한화생명보험
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(9사)
ING생명보험, KB손해보험, 교보생명보험, 농협생명보험, 동양생명보험, 삼성생명보험, 삼성화재해상보험, 한화생명보험, 현대해상화재보험
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| 은행 |
(7사)
국민은행, 농협은행, 신한은행, 우리은행,
중소기업은행, 하나은행, 한국산업은행
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(5사)
국민은행, 농협은행, 신한은행, 우리은행,
하나은행
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| 연기금/기타 |
(7사)
공무원연금공단, 국민연금공단,
군인공제회, 사학연금공단, 우정사업본부,
한국교직원공제회, 행정공제회
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(5사)
공무원연금공단, 국민연금공단,
사학연금공단, 우정사업본부,
한국교직원공제회
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| 계 |
총 53사 |
총 47사 |
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주식과 계량분석 부문은 한국거래소에 상장된 주식에 투자하는 국내 운용기관 53개사에 115부를 배포하였으며, 채권 부문은 별도 설문지를 제작하여 한국 채권에 투자하는 펀드매니저를 대상으로 국내 운용사 47개사에 97부의 설문지를 배포하였다.
주식과 계량분석 부문 설문지는 국내 운용사 53개사로부터 114부가 회수되어 회사 기준 및 설문지 기준으로 99.1%의 응답률을 보였다. 채권 부문 설문지는 국내 운용사 47개사로부터 96부가 회수되어 설문지 기준으로 99.0%의 응답률을 보였다.
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각 운용회사별로 2017년 9월말 기준 운용하고 있는 주식과 채권의 자산규모를 한국금융투자협회 공시사이트, 금융감독원 공시사이트, 해당회사의 홈페이지 등에서 파악하여 설문점수에 회사별로 가중치를 차등화하여 평가에 반영하였다.
국민연금 등 초대형 운용회사와 기타 소형 운용회사와의 편차를 줄이기 위해 가중치 부여를 위한 자산 규모에 상한선을 설정하여 가중치의 범위를 최소 1, 최대 6으로 한정하였다. 정확한 운용규모의 파악이 불가능한 해외 운용회사의 경우는 동일하게 3의 가중치를 부여하였다. |
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| :: 운용회사별
설문치 부여 기준 |
| 구분 |
주식 |
채권 |
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투신운용/
자산운용사 |
주식형,
혼합형(주식) |
혼합형(채권),
채권형 |
| 투자자문사 |
일임형
및 자문형 계약규모 |
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| 기타 운용사 |
B/S상
주식 보유규모 |
B/S상
채권 보유규모 |
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| 설문작성자는 해당 운용회사의 대표 펀드매니저로 지정하고, 가능하면 당사 직원의 입회 하에 설문작성이 이루어 지도록 유도하여 최대한 공정성을 유지하려고 노력했다. 설문은 세부 항목별로 5위까지 순위를 매기는 방법을 사용하였다. 설문의 구체적인 질문 내용은 다음과 같다. |
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분석의 폭과 다양성
분석대상 종목의 폭이 넓고, 다양한 분석 정보를 제공하는 리서치 조직을 갖춘 증권사는?
분석의 질과 정확성
투자전략과 기업 분석력, 주가 예측력이 우수한 리서치 조직을 갖춘 증권사는?
체계적 관리능력
보고서 발간 체계(산업분석, 기업분석, Earnings Guide, Valuation Model 등), 적시Update능력(투자의견, 목표주가, 추정실적 등), Universe 관리 등 리서치부문 관리능력이 우수한 증권사는?
마케팅 능력
투자설명회, 전화, E-Mail 등 다양한 온·오프라인 채널을 통한 분석 보고서와 투자정보 전달이 빠르고 우수한 증권사는?
영향력
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마케팅 능력
전화, E-Mail, 방문, 설명회 등을 통해 시의 적절한 정보를 제공하며, 항상 나은 서비스를 위해 노력하는 애널리스트는? |
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